Langdurige spanning in die Midde-Ooste prut nie meer onder die oppervlak nie; dit het ontwikkel in 'n multifront-konflik wat nie sedert die Sesdaagse Oorlog van 1967 in die streek gesien is nie, met Iran in die middel van die eskalasie. Amerikaanse en Israeliese magte voer 'n voortdurende veldtog teen Iranse grondgebied, leierskapsinfrastruktuur en milisiebates oor aktiewe fronte. Tog bly Iran en sy netwerk van milisies reageer – van missiellanserings tot ontwrigtings in maritieme navigasie – selfs al ly hulle beduidende verliese en afnemende operasionele vermoëns.

In Washington het die Amerikaanse president Donald Trump vier duidelike doelwitte vir die oorlog teen Iran uiteengesit, met die huidige veldtog wat na verwagting ongeveer vier weke sal duur. Iran het egter 'n ander visie. Die eintlike vraag is nou hoe hierdie eskalasiesiklus sal ontwikkel en watter impak dit op energiemarkte kan hê.

Aan die begin van die konflik het Trump duidelik die vier doelwitte gestel wat hy deur Amerikaanse optrede teen Iran en sy milisies wil bereik. Soos gelys, begin hulle met die voorkoming van Iran om 'n kernarsenaal te bou, gevolg deur die ondermyning en vernietiging van sy missielvoorrade en produksievermoëns. Volgende kom regimeverandering, en uiteindelik die beëindiging van die finansiering en bewapening van sy milisies. Elke lid van sy kabinet het hierdie doelwitte onderskryf.

Benewens die Amerikaanse oorlogsdoelwitte, het die meeste ontleders oor die hoof gesien dat baie van hierdie doelwitte ingesluit was in die aanvanklike weergawe van die kernooreenkoms tussen Barack Obama en Iran, bekend as die Gesamentlike Omvattende Aksieplan (JCPOA) wat tussen 2013 en 2015 onderhandel is. Die uitsondering was die eksplisiete term "regimeverandering", hoewel dit implisiet ingebed was in maatreëls wat daarop gemik was om die sleutelmeganismes wat die Islamitiese Rewolusionêre Wagkorps (IRGC) gebruik het om homself en sy milisies te befonds, te ontmantel. Die IRGC is die primêre organisasie wat getaak is om die beginsels van die 1979 Islamitiese Rewolusie binnelands te beskerm en dit deur sy milisienetwerke uit te brei.

Die kernmeganisme vir die beperking van befondsing het behels dat Iran gedwing is om te voldoen aan die vereistes van die Finansiële Aksietaakmag (FATF). Die VSA se doelwit was om die IRGC te neutraliseer op 'n manier wat dit uiteindelik sou toelaat om in Iran se gereelde weermag, bekend as die Artesh, saamgesmelt te word, soos uiteengesit in die outeur se onlangse boek oor die nuwe globale orde van oliemarkte. Baie van hierdie bepalings is uit die finale JCPOA verwyder voordat dit op 14 Julie 2015 onderteken is. Toe Trump in 2018 besluit het om eensydig aan die JCPOA te onttrek, het hy die oorspronklike Obama-konsep as 'n fondament vir heronderhandeling aangehaal.

Trump het dit dus duidelik gemaak dat regimeverandering een van die vier hoofdoelwitte is – iets wat Iran se leierskap en die IRGC van die begin af verstaan het. Gegewe die eksistensiële aard van die konflik, bly die kanse om 'n betekenisvolle onderhandelde skikking tussen die Islamitiese Republiek en die IRGC aan die een kant en die Verenigde State en Israel aan die ander kant te bereik, uiters skraal.

David Petraeus, die voormalige Amerikaanse generaal en CIA-direkteur, het bevestig dat die dood van voormalige Opperleier Ali Khamenei en verskeie senior IRGC-bevelvoerders nie die operasionele kontinuïteit van die Islamitiese Republiek of die magte wat die regime beskerm, ondermyn nie. Hy het daarop gewys dat 'n hoogs georganiseerde en gewapende struktuur van ongeveer een miljoen personeellede steeds in plek is, insluitend ongeveer 200 000 lede van die Basij-milisie, 200 000 in die nasionale polisie- en IRGC-eenhede, en ongeveer 400 000 troepe in Iran se gereelde leër (Artesh), wat beheer oor Iran buitengewoon moeilik maak.

Boonop het enige potensiële regimeverandering 'n gebrek aan 'n geloofwaardige alternatiewe leierskap. Reza Pahlavi, die verbanne seun van die voormalige sjah wat in die Verenigde State woon, het beperkte steun binne Iran.

Volgens 'n Europese veiligheidsbron na aan die Europese Unie, is die breër strategie van die IRGC om die Verenigde State en Israel deur volgehoue aanvalle te "steek" totdat beide lande tot die gevolgtrekking kom dat hulle genoeg doelwitte bereik het om te onttrek, selfs sonder regimeverandering. Hierdie strategie sluit in die handhawing van 'n effektiewe sluiting van belangrike olie- en vloeibare aardgasroetes deur die Straat van Hormuz en die Bab el-Mandeb-straat.

Alhoewel die Trump-administrasie 'n plan voorgestel het om die Straat van Hormuz te beveilig – waardeur ongeveer een derde van die wêreld se olie en ongeveer een vyfde van die wêreld se LNG beweeg – is daar steeds geen tydlyn om veilige deurgang vir olietenkskepe te verseker nie. Net verlede jaar het die IRGC militêre voorbereidings voltooi om die seestraat te sluit indien nodig deur middel van anti-skipmissiele, vinnige aanvalsbote en vlootmynvelde in die Persiese Golf. Volgens die Europese bron het hulle ook oefeninge uitgevoer met behulp van "swermaanval"-taktieke met hommeltuie en vaartuie. Soortgelyke wapens kan gebruik word om skeepvaart naby die Bab el-Mandeb-straat te ontwrig, wat die weskus van Jemen – wat deur Iran-gesteunde Houthi-milisieë beheer word – met die oostelike oewers van Djiboeti en Eritrea verbind voordat dit die Rooi See binnedring.

Benewens hierdie maatreëls, word verwag dat Iran aanvalle teen Amerikaanse bondgenote in die streek, veral Saoedi-Arabië, sal verskerp. Verlede week was daar verskeie hommeltuigaanvalle wat die Ras Tanura-raffinadery geteiken het - Saoedi-Arabië se grootste raffinadery met 'n kapasiteit van ongeveer 550 000 vate per dag. Die meeste van die hommeltuie is onderskep, en die raffinadery is tydelik as voorsorgmaatreël gesluit. Die fasiliteit en ander sal waarskynlik teikens vir toekomstige aanvalle bly in 'n poging om die massiewe impak van die 2019 Houthi-aanvalle op Saoedi-Arabië se Abqaiq- en Khurais-fasiliteite te herhaal, wat destyds ongeveer 50% van Saoedi-olieproduksie of ongeveer 5% van die wêreldwye voorraad verteenwoordig het. Daardie aanvalle het 'n onmiddellike styging in wêreldwye oliepryse van tot 20% veroorsaak en was van die belangrikste aanvalle op energie-infrastruktuur in die moderne geskiedenis.

Die Europese bron het bygevoeg dat Iran se militêre operasies, gemeet op 'n skaal van nul tot nege in terme van algehele vermoë, nog nie vlak twee oorskry het nie.

Stygende oliepryse het ook 'n direkte en potensieel skadelike uitwerking op die Amerikaanse ekonomie en die president se politieke ambisies, 'n faktor wat waarskynlik Trump se berekeninge sal beïnvloed namate die middeltermynverkiesings op 3 November nader kom. Volgens die Wêreldbank kan 'n "klein ontwrigting" in die wêreldwye olievoorraad - tussen 500 000 en 2 miljoen vate per dag - pryse met 3-13% verhoog. 'n "Matige ontwrigting" van 3 tot 5 miljoen vate per dag kan pryse met 21-35% verhoog. 'n "Groot ontwrigting" van 6 tot 8 miljoen vate per dag, soortgelyk aan die oliekrisis van 1973, kan pryse met 56-75% opstoot.

Aluminiumpryse het Dinsdag gedaal, onder druk van winsneming nadat kommentaar van die Amerikaanse president Donald Trump wat daarop dui dat die oorlog in die Midde-Ooste vinnig kan eindig, kommer oor ontwrigtings in die voorraad verlig het.

Die maatstaf driemaande aluminiumkontrak op die Londense Metaalbeurs het met 1,2% gedaal tot $3 343 per metrieke ton teen 10:30 GMT.

Die kontrak het Maandag sy hoogste vlak sedert Maart 2022 teen $3 544 bereik te midde van groeiende vrese dat meer smelters in die Golf kan sluit weens die onvermoë om deur die Straat van Hormuz te verskeep.

Later Maandag het Trump 'n vinnige einde aan die konflik met Iran voorspel terwyl hy gewaarsku het dat hy militêre operasies sou eskaleer as Teheran sou probeer om olieverskepings te blokkeer.

Aluminium het vroeër met soveel as 3,5% gedaal tydens Dinsdag se sessie.

Nitesh Shah, kommoditeitstrateeg by WisdomTree, het gesê: “Ek is nie seker almal besef ten volle hoe moeilik dit is om 'n aluminiumsmelter te herbegin sodra dit gesluit is nie. Dit neem tyd, en dit kom op 'n oomblik wanneer aluminiummarkte reeds relatief knap is.” Hy het bygevoeg: “Ek sien nie dat aluminiumpryse vinnig sal ineenstort nie, veral omdat die baie klein surplus wat in 2026 verwag word, nou waarskynlik in 'n tekort sal verander.”

In Asië, waar die spotpryse vir aluminium gestyg het, is 'n versoek uitgereik om 98 150 ton aluminium uit die London Metal Exchange-pakhuise in Port Klang, Maleisië, te onttrek, wat aandui dat handelaars probeer om voordeel te trek uit die metaaltekort. Die hoeveelheid verteenwoordig 21,7% van die aluminium wat tans in die LME-pakhuisstelsel gehou word.

Intussen het koperpryse met 1,2% gestyg tot $13 103,50 per ton. Shah het gesê: “Enige teken van verligting van spanning kan optimisme oor sikliese toestande 'n hupstoot gee, en daarom sien koper vandag ondersteuning.” Data het ook getoon dat China se koperinvoere met 16,1% gedaal het gedurende die eerste twee maande van die jaar.

Sink was die grootste winsmaker, met 'n styging van 1,3% tot $3 370 as gevolg van hoër elektrisiteitspryse, terwyl nikkel min verander het met 'n effense toename van 0,2% tot $17 515. Lood het met 0,1% tot $1 938,50 toegeneem, terwyl tin met 0,8% tot $50 030 gedaal het.

Die kriptogeldeenheidmark beleef vandag 'n nuwe golf van koopmomentum nadat Bitcoin die vlak van $70 000 herwin het, wat een van sy sterkste daaglikse herstel hierdie week aandui. Die styging in digitale bates kom terwyl vroeë tekens van verbeterende wêreldwye ekonomiese toestande na vore kom.

Brent-ru-olie het onlangs gestyg weens geopolitieke spanning, maar het nou onder $85 per vat gedaal, wat inflasiekommernisse wat die finansiële markte geteister het, verlig.

Namate oliepryse daal, het hoërisiko-bates oor globale markte begin stabiliseer. Bitcoin het hierdie tendens vinnig gevolg en herstel van 'n intradag-laagtepunt naby $67 000 voordat dit teruggeklim het na die $70 000-sone. Vir handelaars beklemtoon hierdie skuif die groeiende verband tussen digitale bates en globale makro-ekonomiese tendense.

Waarom dalende oliepryse kriptogeldeenhede beïnvloed

Oliepryse speel 'n sleutelrol in die vorming van wêreldwye inflasieverwagtinge en beleggersvertroue. Wanneer energiepryse skerp styg, neem kommer oor inflasie tipies toe, wat sentrale banke aanspoor om strenger monetêre beleid te handhaaf en likiditeit in finansiële markte te verminder.

Onder sulke omstandighede sukkel risikosensitiewe bates soos kriptogeldeenhede dikwels om winste te genereer.

Die onlangse daling in oliepryse kan egter die teenoorgestelde dinamiek aandui. Met Brent-ruolie wat onder $85 per vat daal, kan inflasionêre druk begin afneem, wat moontlik beleggersvertroue kan verbeter en die vraag na risikobates soos tegnologie-aandele en kriptogeldeenhede kan verhoog.

Histories het periodes van dalende kommoditeitspryse dikwels saamgeval met hernieude momentum in digitale batemarkte.

Bitcoin-vooruitsigte en sleutelvlakke

Bitcoin se herstel bo $70,000 verteenwoordig 'n belangrike ontwikkeling in die mark, aangesien die vlak as 'n belangrike sielkundige hindernis vir handelaars dien. Die herwinning van hierdie drempel dui daarop dat kopers probeer om beheer terug te kry na verskeie sessies van sywaartse beweging.

Indien die bullish momentum voortduur, glo ontleders dat Bitcoin binnekort die weerstandsone tussen $72,000 en $74,000 kan toets, 'n gebied wat voorheen prysstygings beperk het. 'n Deurbraak bo hierdie reeks kan die deur oopmaak na $75,000, 'n belangrike opwaartse teiken in die huidige markstruktuur.

Aan die negatiewe kant bly die $68,000-vlak 'n belangrike ondersteuningsone. As dit bo hierdie vlak gehou word, sal die breër bullish tendens in die nabye toekoms ongeskonde bly.

Altcoins stabiliseer soos marksentiment verbeter

Die verbetering in Bitcoin se prys het reeds begin om die breër kriptogeldeenheidmark te beïnvloed, met verskeie altcoins wat stabiliseer na 'n tydperk van wisselvalligheid, wat dui op 'n relatiewe verbetering in beleggersentiment.

Handelaars sê dat die verligting van ekonomiese druk vanaf die oliemark gehelp het om risiko-afkeer teenoor digitale bates te verminder. Terwyl onsekerheid steeds oor globale markte voortduur, kan dalende energiepryse tydelike ondersteuning vir kriptogeld bied as die tendens voortduur.

Vooruitsigte vir die kriptogeldeenheidsmark

Vir nou lyk dit asof die digitale batemark positief reageer op verbeterende makro-ekonomiese aanwysers. Volgehoue verhandeling bo die $70 000-vlak kan die optimistiese sentiment versterk, terwyl voortgesette swakheid in oliepryse kan help om inflasiekommernisse te verlig.

Handelaars sal waarskynlik breër ekonomiese aanwysers en belangrike tegniese vlakke fyn dophou, aangesien hierdie faktore 'n toenemend belangrike rol speel in die rigting van die kriptogeldeenheidmark. Ontleders glo dat die volgende paar sessies kan bepaal of Bitcoin se jongste herstel in 'n breër markoplewing ontwikkel.

Oliepryse het Dinsdag met meer as 5% gedaal nadat hulle hul hoogste vlakke in meer as drie jaar in die vorige sessie bereik het, na aanleiding van kommentaar van die Amerikaanse president Donald Trump wat daarop dui dat die oorlog in die Midde-Ooste binnekort kan eindig, wat kommer oor langdurige ontwrigtings in olievoorrade verlig.

Brent-ru-olietermynkontrakte het teen 12:02 GMT met $6,64, of 6,7%, gedaal tot $92,32 per vat. Amerikaanse Wes-Texas Intermediêre ru-olie het met $5,44, of 5,7%, gedaal tot $89,33 per vat, nadat beide maatstawwe vroeër in die sessie met soveel as 11% gedaal het.

Handelsvolumes in Brent-termynkontrakte het gedaal tot ongeveer 284 000 kontrakte, die laagste sedert 27 Februarie, voordat die oorlog wat deur die Verenigde State en Israel teen Iran begin is, begin het. Handelsvolumes in West Texas Intermediate het ook gedaal tot 255 000 kontrakte, die laagste sedert 20 Februarie.

Oliepryse het Maandag gestyg tot meer as $119 per vat, die hoogste vlak sedert middel 2022, nadat voorraadverlagings van Saoedi-Arabië en ander produsente vrese vir groot ontwrigtings in die wêreldwye voorraad laat ontstaan het.

Pryse het later gedaal na 'n telefoonoproep tussen die Russiese president Vladimir Poetin en die Amerikaanse president Donald Trump, waartydens Poetin idees voorgestel het wat daarop gemik is om 'n vinnige skikking van die oorlog te bereik, volgens 'n Kremlin-assistent. Die gesprek het gehelp om kommer oor olievoorrade te verlig.

Trump het Maandag in 'n onderhoud met CBS News gesê dat hy glo die oorlog teen Iran is "amper verby", en bygevoeg dat Washington nou "ver voor" die oorspronklike tydlyn is, wat hy aanvanklik op vier tot vyf weke geraam het.

Suvro Sarkar, hoof van die energiesektorspan by DBS Bank, het gesê: “Dit is duidelik dat Trump se opmerkings oor 'n korter oorlogsduur die markte gekalmeer het. Net soos daar gister 'n oordrewe opwaartse reaksie was, glo ons daar is vandag 'n oordrewe afwaartse reaksie.”

Hy het bygevoeg dat die mark risiko's teen huidige Brent-vlakke moontlik onderskat, en opgemerk dat Murban- en Dubai-ruolie steeds bo $100 per vat verhandel, wat aandui dat die onderliggende voorraadsituasie nie beduidend verander het nie.

In reaksie op Trump se opmerkings het Iran se Rewolusionêre Garde gesê dat dit die een sal wees wat “die einde van die oorlog bepaal”, en bygevoeg dat Teheran nie sal toelaat dat “’n enkele liter olie” uit die streek uitgevoer word as Amerikaanse en Israeliese aanvalle voortduur nie, volgens staatsmediaberigte Dinsdag.

Terselfdertyd oorweeg Trump die verligting van oliesanksies teen Rusland en die vrystelling van noodoliereserwes as deel van 'n pakket opsies wat daarop gemik is om die skerp styging in pryse te bekamp, volgens verskeie bronne.

Priyanka Sachdeva, ontleder by Phillip Nova, het in 'n nota gesê dat besprekings oor die verslapping van sanksies op Russiese olie, tesame met Trump se opmerkings wat moontlike de-eskalasie en die potensiële gebruik van strategiese oliereserwes deur die Groep van Sewe suggereer, alles op een boodskap dui: olievoorrade sal waarskynlik markte in een of ander vorm bly bereik.

Sy het bygevoeg: “Sodra handelaars gevoel het dat toevoerroetes oop kon bly, het die paniekpremie wat pryse gister bo $100 gestoot het, begin vervaag, en oliepryse het vinnig teruggesak.”

Saudi Aramco, die wêreld se grootste olie-uitvoerder, het gewaarsku dat die voortsetting van die oorlog met Iran en ontwrigtings in die Straat van Hormuz tot “katastrofiese gevolge” vir globale oliemarkte kan lei.

JPMorgan het in 'n nota gesê dat politieke maatreëls 'n beperkte impak op oliepryse kan hê tensy veilige deurgang deur die Straat van Hormuz gewaarborg word, gegewe die potensiële verlies van tot 12 miljoen vate per dag oor die volgende twee weke.

Goldman Sachs het gesê dat hy sy olieprysvoorspellings vir eers nie sal verander nie weens voortdurende onsekerheid, en verwag dat Brent-ru-olie gemiddeld $66 per vat in die vierde kwartaal sal wees en West Texas Intermediate gemiddeld $62.

Energieministers van die Groep van Sewe sal Dinsdag tydens 'n oproep maniere bespreek om stygende energiepryse wat deur die oorlog in Iran veroorsaak word, aan te spreek, terwyl leiers van die Europese Unie later dieselfde dag ook 'n vergadering sal hou om die kwessie te bespreek.